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1. 公司負擔得起IPO 成本嗎？

長遠視之，上市可能非常有益；但是從短期來看，確實有成本的負擔。 （上市費用請與我們聯繫討論，可協助貴司就自身狀況評估上市成本）
金錢問題是第一個也是最重要的考慮因素，因為它是啟動、完成和維持過程的必要條件， 亦是對公司成熟度的考驗。進行IPO的主要原因是籌集資金以進行擴張，並為您的投資者提供股票的流動性；但是要做到這一點，您首先必須通過進行IPO證明財務狀況已然穩定。倘若公司有足夠資金支付上市費用，則表示您的公司正以穩定或飛快的速度增長，且在股票公開發行後，其最終估值亦會達到預期或是出乎意料的數字。

2. 公司可否正確地提出財務的預測？

每個生意都有蓬勃獲利和季節性低迷的時候，但是，您要具備能準確預測財務業績並實現財務目標的能力，使公司獲得IPO所需之相關指標。
投資者在投資前會希望降低可能的投資風險，錯誤的財務預測可能會影響公司的估值以及再次募資，此即為何IPO要求廣泛披露您的財務紀錄。為了成功進行IPO，您的公司需要依照財報歷史推估證明其增長可能性。因此，作為一家私營公司，不僅要在財報和內控上呈現持續成長的狀態，您更要特別關注的是建立準確的預算和預測能力來證明財務報告的準確性和一致性，以贏得投資者之信任。切記，上市公司是建立長遠持續發展之路，因此在上市前，監管部門必須嚴格審核財報質量，亦須確定公司財務內控、管理分配制度、未來發展方針已然明確，能提供交易所及公眾一個穩定的企業形象；否則，上市後不僅對市值有所影響，更甚者可能造成暫停上市。

3. IPO的時機合適嗎？

《孫子兵法》曰：「善戰者，求之於勢。」進行IPO必須考慮到整個產業的勢能，如果公司所屬產業正處於低迷狀態，則可能不是上市的好時機，產業低迷將影響公司的估值和投資者信心；相反地，倘若您的財務狀況良好，且產業正處於蓬勃狀態，公司的估值可能受到同業上市公司飆升的市盈率影響，則這將是一個上市的好時機。
舉例而言，2020年由於疫情肆虐，醫療產業成為最火的產業。每個醫療領域皆有公司初創，甚至帶動鄰近行業一同享受這龐大的優勢，促使諸多公司成功進行了IPO。
公司在適當的時間上市，最佳例子是加拿大的精神科醫療公司Cybin。Cybin於2020年上市，儘管公司才成立兩年，卻成功籌集了$8,800萬加幣上市。成立不久的Cybin之所以能如此迅速上市，主因即是疫情使人們對精神科的需求達到了歷史新高，而Cybin 正好能對該需求提出優越的解決方案。 公開上市，時間是至關重要的關鍵。切記，您整個行業的發展方向皆與您的IPO成功有關。

4. 您有合適的執行團隊嗎？

2019年，WeWork必須推遲其原先計劃的IPO，不僅是因其誇張的估值適得其反，更重要的主因是公司的CEO一直存在爭議性的行為，引發投資者的關注。且當時在該CEO的掌舵下，公司的債務被認為是處於「不健康」的狀態，對資產所有人的債務超過470億美元。
許多企業家可以在私人企業中扮演「創始人」的角色，但若要上市則完全不同，您的執行團隊和董事會將受到更嚴格的審查和輿論評價。在社群網路泛濫的時代，這可能會影響IPO的成功和公司的估值。所以在考慮IPO之前，公司需要建立頂級的管理團隊。試想，公司的高級管理人員有上市公司之經驗嗎？您的執行團隊之業務紀錄是什麼？犯罪紀錄又是什麼樣的？在考慮公開上市之前，必須以肯定的方式回答這些問題。
紐約證券交易所前總裁托馬斯·法雷（Thomas Farey）還建議，在考慮進行IPO之前，私人公司應建立投資者關係（IR）團隊，並增加會計和財務人員。您的團隊對於此一過程至關重要，因為將影響公司的IPO成功率。

5. 有明確的上市目的

上市之主要目的是進入資本市場以籌集更多資本，進行併購並以股權獎勵員工。此外，通過IPO籌集的資金亦是研發新產品、資本支出、收購和持續運營的重要資金來源。IPO被視為公司發展的重要里程碑，而公開上市通常被視為您的企業得以滿足嚴格的合規性和治理標準之有力指標。當然，促使公司上市的另一個誘因是為您的早期投資者提供套現機會，以實現回報。

6. 有清晰的營運規劃和業務增長策略

公司的營運和業務佈局是您公司股票故事的藍圖， 必須明確解釋公司業務佈局組合的邏輯和對於未來業務增長模式的運營計劃，以令股東對於投資貴公司能獲得回報有所展望。

文章編輯：菘禾資本行銷部門 ，轉載請註明來源。